Please activate JavaScript!
Please install Adobe Flash Player, click here for download

Geschäftsbericht 2011

73 Münchener Hypothekenbank eG anHanG anDere verPFlIcHtUnGen Bei den in diesem Posten enthaltenen unwiderruflichen kreditzusagen handelt es sich fast ausschließlich um Zusagen für Hypo- thekendarlehen an kunden. Mit einer inanspruchnahme der unwiderruflichen kreditzusage ist zu rechnen. die Wahrscheinlichkeit eines Risikovorsorgebedarfs aus den anderen Verpflichtungen wird vor dem Hintergrund der laufenden kreditüberwachung als gering eingeschätzt. Eine nacherhebungsverpflichtung nach § 3 Abs. 3 der Restrukturierungsfonds-Verordnung in Höhe von 4.398 t€ ist nicht als sonstige finanzielle Verpflichtung in der Bilanz ausgewiesen. nettoaUFWanD Des HanDelsBestanDs Futuregeschäfte der Bank werden im Handelsbuch geführt. das Ergebnis aus diesen transaktionen wird saldiert im nettoaufwand des Handelsbestands ausgewiesen. sonstIGe BetrIeBlIcHe aUFWenDUnGen in dieser Position sind Aufwendungen aus Aufzinsungseffekten in Höhe von 1.703 t€ (Vorjahr 1.992 t€ ) für gebildete Rückstel- lungen enthalten. terMInGescHäFte | DerIvate Zur Absicherung von Zinsänderungs- bzw. Währungsrisiken wurden die nachfolgend dargestellten derivativen geschäfte abge- schlossen. nicht enthalten sind hierbei in bilanzielle grundgeschäfte eingebettete derivate. nominalbetrag (in Mio. €) Restlaufzeit bis ein Jahr Restlaufzeit über ein bis fünf Jahre Restlaufzeit mehr als fünf Jahre Summe beizulegender Zeitwert *) neg.(-) Zinsbezogene Geschäfte Zinsswaps 8.254 22.563 25.139 55.956 -1.474 Zinsoptionen - käufe 21 145 74 240 11 - Verkäufe 21 80 15 116 -5 Sonstige Zinskontrakte 60 50 230 340 0 Währungsbezogene Geschäfte cross-currency Swaps 1.617 528 1.589 3.734 29 *) Bewertungsmethode Zinsswaps werden anhand der aktuellen Zinsstrukturen am Bilanzstichtag nach der Barwertmethode bewertet. Hierbei werden die Zahlungsströme (cash Flows) mit dem risiko- und laufzeitadäquaten Marktzins diskontiert, rechnerisch angefallene, aber nicht gezahlte Zinsen bleiben unberücksichtigt. der Ansatz erfolgt zum „clean price“. Für die Wertermittlung von optionen werden optionspreismodelle eingesetzt. deren Einsatz erfolgt auf der Basis der allgemein anerkannten grundlegenden Annahmen. in die Bestimmung des optionspreises gehen in der Regel der kurs des Basiswerts und dessen Volatilität, der vereinbarte Ausübungskurs, ein risikoloser Zinssatz sowie die Restlaufzeit der option ein. Von den ausgewiesenen derivativen Finanzinstrumenten sind Prämien für optionsgeschäfte in Höhe von 1,9 Mio.€ (Vorjahr 1,8 Mio. €) in dem Bilanzposten „Sonstige Vermögensgegenstände“ enthalten.

Pages